无人车抢完车位，开始抢货了

当同行还在发布会PPT里讲「物理AI」的故事时，九识智能的车已经跑了2.5亿公里。3万辆无人车、300余座城市、真实的商业收入——这是九识此次宣布战略升级的底气。但另一边，无人城配的战场正在悄悄转移：从车辆买卖，转向货源争夺。这篇文章想回答一个问题：无人配送这门生意，到底赚到钱了吗？下一步的钱又从哪来？

📈 先赚钱，再讲物理AI

别的公司是先提出Physical AI，再满世界找场景。九识反着来：先让机器跑起来，跑出收入，再宣布战略升级。

近日，九识召开战略发布会，宣布未来重心聚焦物理AI赋能城市治理。这话听着像概念，但拆开看是一套已经在现实世界持续感知、决策、执行，且已产生商业收入的智能系统。

CEO孔旗的逻辑很直白：复杂城市开放道路能产生高价值数据，而商业模式必须赚钱，才能持续获取数据、推动技术进步。反过来也成立——技术进步降低成本，商业收入反哺研发，车队规模再扩大。

这套「数据驱动迭代、商业反哺研发」的循环，九识用了五年才转起来，中间完成三次自我迭代。据多位接近行业的人士的说法，这个循环一旦转起来，后来者想追，差距是按运营里程计算的——数据不等人。

⚠️ 卖车的好日子，到头了

金句先放这儿：当所有人都涌入一个行业，价格战就不是会不会来的问题，而是什么时候来的问题。

「之前以整售和整租为主，后面我们发现这个行业进入的玩家越来越多，我们一定会产生价格竞争，这是不可避免的。」九识联合创始人、CCO周清在接受华尔街见闻采访时说得很坦率。

玩家的名单确实在变长。京东物流提出五年采购100万辆无人车的计划，并为配送车引入地平线计算方案；新石器则借助滴滴货运，争取商户按需配送的订单。车企下场、智驾公司入场、物流平台参与车辆开发——供给端肉眼可见地拥挤起来。

对九识来说，规模是护城河，但不是万能药。车越卖越多，单价越压越低，硬件利润变薄是迟早的事。真正的问题在于：车交出去之后，谁给它找活干？

🚗 抢车之后，开始抢货

2026年，无人城配的争夺正从快递网点之间的固定短驳，延伸到商户临时叫车的运输需求。这才是本轮竞争真正的主战场。

客户的使用情况给了九识启发。孔旗介绍，一些快递客户每天只用车五六个小时，剩余时间车辆就停在院里。这些客户索性把闲置时段租出去，组建车队，承接别的运输需求。而另一些货主偶尔才需要几小时用车、一次配送，根本不愿为此买车或长租——按需付费正好接住这些零散需求。

于是有了9月10日那场动作：九识扩大租赁加盟，通过自营和加盟车队提供分时租赁、按单付费等服务，在售车和自动驾驶订阅之外，硬生生加出一条运输收入线。今年5、6月，九识已在45个城市启动租赁试点；目前公司已在45个城市开通自营车队，其中约三分之一跑出了正向商业模型。

新石器那边同样在时间维度上找增量。创始人、CEO余恩源今年8月在世界机器人大会上表示，在青岛无人车运力网络中，夜间订单已经开始超过白天。夜里路上没人，无人车反而如鱼得水——空闲时段，正在变成各家争夺的新资产。

孔旗还举了湖北一个邮政项目的例子：无人车把快递送进乡村后，再把当地农产品带回来。对已有固定线路的车队来说，返程货源意味着不增加一辆车，就能多接一笔生意。

产业逻辑已经清晰：技术把新路线的部署负担降下来之后，竞争的稀缺资源不再是车，而是能填进空闲时段和返程路线的订单。供给越来越多，原有的无人车厂商只能向下游要饭吃。

🔋 城市保护期：运力底座怎么搭

按单付费的模式有个天然的坑：货主没货时可以不下单，但持有车辆的一方钱已经掏了。货主用不满一辆车的问题，从客户端转移到了车队手里。「租车一定会有资金压力。」周清坦言，他希望用更高的车辆使用效率来消化资产投入。

九识的解法是先自营验证、再招募加盟。公司先在45城跑通样本，有了这些案例，合作伙伴才更愿意掏钱上车。周清预计，未来可能形成几百个加盟车队、几十个核心自营车队的结构。

但加盟不等于撒手。安全监控、网格员管理等工作，九识目前只向经过筛选的合作伙伴开放部分权限——加盟商分担投入和获客，九识仍要参与车辆交付后的运营。扩张绕不开各地的服务成本，这是规模换不来的部分。

更值得玩味的是9月10日的另一个动作：九识给部分现场签约的加盟商设置了城市保护期，其间不再引入新的九识租车加盟商。孔旗在现场解释：要让合作伙伴有钱赚，否则多人进入同一市场，相互压价，生意就难以持续。

一句话总结：九识想做的不是把车卖出去，而是把自己变成城市治理的「运力底座」——底座的前提，是上面的每一个节点都能活下来。

💡 真正的护城河，在货和里程里

回头看，无人城配行业正在完成一次关键切换：从「卖硬件」到「卖运力」，从「比车辆参数」到「比订单密度」。九识的三万辆车和2.5亿公里，本质上是把这条路上所有坑都先趟了一遍；而现在，它要把这些经验打包成租赁、按单付费和加盟网络，去承接更零散的运输需求。

据多位接近人士观察，2026年各家真正的分化将出现在运营效率上——同样一辆车，谁能让它一天跑满更多小时、返程不空驶，谁就能在价格战中活到最后。货源争夺战才刚刚打响，而这场仗的胜负，发布会PPT上写不出来，只能在城市的大街小巷里一单一单地跑出来。

对整个行业而言，这是个好信号：当竞争从故事转向订单密度，物理AI才算真正落地。