捕捉超额收益，基金经理聚焦业绩兑现

📋总体概括

2026年A股半年报披露收官，上市公司上半年盈利较快增长，但行业分化加剧：电子、AI硬件、有色、化工涨价链及高端制造业绩超预期，农林牧渔、地产链、建材、钢铁等持续承压。在此背景下，基金经理策略转向聚焦业绩兑现，认为科技成长行情进入业绩验证深水区，下半年超额收益的判断标准从AI概念有无转向能否持续获得订单、收入和利润。