资讯
券商晨会精华：Rubin全面量产，看好液冷二次侧放量
📋总体概括
财联社9月4日券商晨会汇总：昨日三大指数冲高回落，两市成交1.76万亿元，液冷服务器等概念活跃。中信建投核心观点是英伟达Vera Rubin已全面量产，100%全液冷架构使单芯片TDP从H100的700W升至2300W，突破风冷极限，液冷从可选变必选；国产供应链由送样验证进入批量交付，冷板、快接头等核心部件打破外资垄断。券商判断2026年液冷集中放量、业绩前低后高，2027年进入利润释放阶段。
⚡关键信息
- ▸昨日沪指涨0.02%、深成指涨0.1%、创业板指涨0.01%，两市成交额1.76万亿元
- ▸英伟达Vera Rubin全面量产，采用100%全液冷架构，单芯片TDP从700W升至2300W
- ▸国产液冷替代从Manifold、管路推进至快接头和冷板等核心BOM环节，冷板、快接头已批量出货
- ▸中信建投判断2026年液冷供应商业绩前低后高，2027年进入Rubin订单全年化与国产份额提升驱动的利润释放期
- ▸中金公司认为美债收益率很可能居高不下，中泰证券看好9月板块延续相对与绝对收益
🔥犀利点评
700W到2300W的TDP跃升确实宣判了风冷死刑，液冷从概念炒作变成绩单兑现，逻辑链是完整的。但别急着高潮：所谓「批量交付」到底是核心BOM还是边角料，份额数据一个没给；且供给端一夜之间人人都说自己拿到认证，2026年的放量预期大概率已被股价抢跑，高位人气股昨日集体下挫就是信号。算力链的故事真，估值贵，追高不如等回调。
📰 相关资讯（与本文相关的其他资讯）
资讯Uber and Zipline Partner to Bring Drone Delivery to Millions of Americans🔥9.0
sUASNews·2026/8/21
资讯Elroy Air Completes First Autonomous Cargo Flights Under FAA eVTOL Program🔥8.0
eVTOLInsights·2026/9/3
资讯US tariffs of up to 100% on imported drones take effect🔥8.0
AeroTime·2026/9/3
资讯REGENT Completes First Crewed Flight of Viceroy Seaglider🔥8.0
eVTOLInsights·2026/9/3
本文由本站自动聚合，以下为原始来源：前往 财联社深度 阅读全文 →