海外研选日报0904 | ING：AI投资与区域贸易推动亚洲增长跑赢多数主要经济体

⚡关键信息

• ▸ING认为亚洲增长核心动力为AI资本开支、亚洲内部贸易与供应链多元化，北亚直接受益AI投资，东南亚深嵌区域AI供应链。
• ▸韩国加大投资印尼电池、越南电子和新加坡物流，日本投资更多流向印度，供应链多元化已从欧美策略扩展至亚洲内部。
• ▸印度二季度GDP同比增长7.8%超预期，出口因市场和产品多元化明显加速。
• ▸ING预计日本央行9月18日加息25个基点至1.25%，韩国央行终端利率2027年一季度达3.5%，新加坡金管局10月或小幅收紧。
• ▸摩根大通指出美国裁员仍处低位，初请失业金数据继续释放积极就业信号。