AIGC长剧点燃AI应用投资热度，公募AI投资转向商业兑现

📋总体概括

AI产业投资风向生变：随着算力硬件行情退潮，公募基金正将投资重心从上游算力底座转向下游AI应用端。催化剂是国内首部AIGC长剧《后西游记》热播，点燃市场对AI应用商业化的想象。选股逻辑也随之升级——基金经理不再接受纯叙事，转而用ARR、现金流、财报数据等硬指标筛选标的。这意味着AI板块正从概念炒作阶段进入商业兑现的验证期，具备真实收入能力的应用公司将成为下一轮主线。