CPO设备缺货潮蔓延：客户接连追单 部分供应商加班赶工

📋总体概括

CPO正式进入规模化量产，缺货潮从设备端向精密传动、定位平台蔓延。上银集团透露硅光封测设备需求爆发，第三季度国际客户两度追单达数百台，旗下大银微系统获国际CPO设备龙头数千套订单；直得、罗升、高明铁、东佑达等厂商产能满载加班赶工。精密运动与传动零部件交期约3个月，定位平台3-4个月；大银订单能见度达半年、硅光定位平台达九个月，上银硅光检测设备能见度到明年第二季度。这波追单潮反映AI与数据中心算力需求带动硅光商业化加速，精密对位与封装环节成为产业链放量瓶颈。