美国可控衰退与紧缩交易尾声，荷兰黄金转移与英债收益率新高，海湾国家向自主防卫转型---0907宏观脱水

📋总体概括

本期宏观脱水聚焦三条主线：一是沃什与贝森特协同引导市场预期，意图把不可控衰退转化为可控衰退，非农数据后长端利率上行由实际利率驱动、通胀预期未动，紧缩交易或近尾声；二是荷兰央行将约86吨黄金从美加转移至伦敦，凸显对美依赖的警惕，同时英国30年期国债收益率升至5.9%；三是停火破裂后伊朗打击至少9处美军相关设施，美军中东基地脆弱性暴露，或加速海湾国家自主防卫转型。