DCI超级周期：康宁长单锁到2032年，光纤真的供不应求？

📋总体概括

2026年9月8日，Verizon与康宁签署2027至2032年、超8000万英里高密度光纤的数十亿美元长单，首次将AI资本开支外溢的证据从数据中心推进到国家级长途骨干网。当前光纤紧张是真实的：2026年全球供需缺口约1.8亿芯公里，G.652.D价格一年涨超4倍。与历史投机式扩产不同，本轮扩产由客户预付加长约锁定驱动，产业链财报与网络规划构成完整证据链，2027至2029年或出现需求快于合格产能的稀缺窗口，AI光通信建设周期被拉长至6至10年。