30万亿知识工作、30万亿消费市场--驾驭AI推理时代

📋总体概括

摩根士丹利发布AI指南报告，判断AI产业正从基础设施建设期迈入推理时代，将重塑全球20至30万亿美元知识工作市场与近30万亿美元消费市场。报告预测超大规模云厂商数据中心资本支出增速将于2027年见顶（约1.5万亿美元）、2028年放缓（约1.6万亿美元），资金将从半导体硬件层流向软件层与AI赋能者，亚马逊、谷歌、微软、Meta等拥有完整生态与自由现金流的巨头有望估值扩张。截至2026年二季度，标普500已有约25%企业量化了生成式AI的财务收益。